5. Сбережения

Напомню, мы собирались поговорить о вложениях денежных средств, которые инвестициями не являются, но которые с инвестициями часто путают. Одной из таких форм вложений являются СБЕРЕЖЕНИЯ.

Вы отложили какую-то сумму сегодня, чтобы купить на нее что-то завтра. Вы не инвестировали эту сумму, а просто сберегли ее для будущего. Сумма не будет увеличиваться оттого, что вы ее сберегли. Под матрас проценты не потекут.

С одной стороны, делать сбережения – дело хорошее. Сбереженные деньги могут оказаться вам полезными в будущем, когда их будет вам не хватать. С другой стороны, идея накопить значительные суммы, ежемесячно откладывая часть своих доходов в виде сбережений, при ближайшем рассмотрении оказывается несостоятельной.

Проиллюстрирую это на примере. Допустим, вы каждый год сберегаете (откладываете) 10% заработанных вами средств и не инвестируете их, а просто копите их "на старость". После того, как вы прекращаете работать, вы начнете тратить сбереженные вами средства. Но вот незадача: если ваш уровень потребления останется прежним, то средства, которые вы отложили за 10 лет, вы проедите в течение года. А средства, которые вы сможете сберечь за 50 лет, будут потрачены всего лишь за 5 лет. То есть, очень, очень быстро.

На самом деле - еще намного быстрее. Ведь в расчетах не учтена инфляция, которая за столь длительный срок кардинально уменьшит покупательную способность ваших сбережений.

Поэтому сами по себе сбережения могут быть полезны разве что в качестве временной, вспомогательной меры в двух случаях:

1. Как небольшой (именно небольшой!) неприкосновенный запас на случай непредвиденных обстоятельств.
2. Как способ аккумулировать средства для более масштабных проектов, чем позволяет существующий запас наличности.

"Сбережения – это отложенное потребление"
Уильям Шарп

К сбережениям я буду относить как сбережения в денежной форме, так и любые долгосрочные вложения в материальные ценности, которые "не работают", не используются в бизнес-процессах. К таким материальным ценностям относятся:

• иностранная валюта
• не приносящие дохода беспроцентные банковские счета
• драгоценные металлы в виде монет, слитков, беспроцентных обезличенных металлических счетов (ОМС)
• недвижимость, если она стоит без дела, не используется для бизнеса, не сдается в аренду, не приносит дохода
• драгоценные камни, украшения, искусство, антиквариат

Помните Гобсека, который закончил жизнь в нищете, сидя на золоте? Не стоит уподобляться ему. Деньги должны работать и приносить вам деньги. И, кстати, при этом приносить пользу обществу. А выполнять эту функцию они будут лишь в том случае, если прямо или опосредованно вложены в бизнес, о чем мы и говорили ранее.

Принцип бобслея

Инвестиции чем-то напоминают такой вид спорта, как бобслей - скоростной спуск на спортивных санях. По крайней мере, на примере этого вида спорта можно проиллюстрировать один из важных принципов успеха в инвестициях.

В бобслее, также как и в инвестициях, есть два этапа, две фазы, на которых от спортсменов требуются совершенно разные умения и навыки.

Вначале идет силовой этап разгона саней. Чтобы разогнать тяжелую махину до требуемой скорости, спортсмены тяжело упираются, прилагают значительные усилия. В этот момент от них требуется физическая сила, выносливость, способность полностью выложиться с точки зрения силовой отдачи.

А потом наступает второй этап – скольжение по ледовой трассе вниз. Спортсмены запрыгивают в сани, и с этого момента им уже не нужно упираться, прилагать значительные мышечные усилия. Нужно грамотно управлять прохождением саней по извилистой трассе и наращивать скорость. Для этого требуются уже совсем другие качества и умения - ловкость, координация, умение мгновенно оценивать ситуацию.

И очень важно верно определить момент, когда уже не нужно толкать сани дальше, а пора запрыгивать в них и начинать управлять ими.

Нечто похожее происходит в инвестициях.

Вначале идет этап первичного накопления капитала. Основных способов для этого два, и они хорошо известны:

1. Больше зарабатывать
2. Меньше тратить

А лучше и то, и другое вместе. Эффективнее, конечно, больше зарабатывать. Но если вы не знаете, как быстро увеличивать свой доход, то и банальная экономия - также возможный, хотя и более медленный путь к успеху на первом этапе.

Однако этот этап пока нельзя назвать инвестициями. Это пока просто сбережение средств.

А вот если некоторый первоначальный капитал уже сформирован, то далее вам потребуются уже совсем другие умения и навыки. Ваши сани могут катиться по наклонной плоскости и набирать ускорение уже без усердного толкания с вашей стороны. И если в этот момент, вместо того, чтобы заняться грамотным управлением своим капиталом, вы продолжаете уделять основное внимание экономии, то вы просто тормозите сами себя. А вдобавок еще и напрасно лишаете себя удовольствия. Ваши деньги уже могут приносить доход сами по себе. Но вы не уделяете должного внимания управлению ими (возможно, потому, что не умеете?), и в итоге ваш капитал уменьшается, тает под влиянием инфляции.

Проводя аналогию с бобслеем, если вы неоправданно затянули первый этап и продолжаете бежать рядом с санями и усиленно толкать их в тот момент, когда уже давно пора было в них запрыгнуть, вы ничуть не улучшаете свой результат. Напротив, вы ухудшаете его, вы тормозите сами себя из-за того, что вовремя не перешли от первого этапа ко второму. И если вы научились лишь толкать сани, но не научились грамотно управлять ими, то у вас высокие шансы перевернуться на одном из крутых виражей. И вам придется начинать все сначала. Если правила соревнований дадут вам еще одну попытку.

Аналогично и в инвестициях. Если вы умеете только экономить, но не научились управлять капиталом, то несколько излишне рискованных непродуманных действий могут лишить вас денег. И вам придется все начинать заново, с нуля. Если жизнь успеет дать вам еще одну попытку. Истории о том, как люди терпеливо копили деньги, а потом быстро проигрывали все на форексе или отдавали в очередную финансовую пирамиду, мне, как финансовому консультанту, доводилось слышать несчетное количество раз.

Вы экономны и терпеливы? Это хорошо, но недостаточно. Вам еще нужно научиться управлять теми деньгами, которые скапливаются у вас в результате этой экономии.

Подушка безопасности

Какой размер "заначки" сбережений имеет иметь для того, чтобы чувствовать себя в безопасности?

Я встречал три формулировки рекомендаций на этот счет, расчет в соответствии с которыми, как правило, приводит примерно к одним и тем же результатам:

1. В размере вашего двухмесячного дохода
2. В размере ваших средних расходов на 3 – 6 месяцев
3. В размере ваших минимальных расходов на 6 – 12 месяцев.

Повторюсь, речь идет примерно об одной и той же сумме, просто посчитанной разными способами.

Вот эта сумма должна быть неприкосновенной. Ее инвестировать НЕ НАДО. Одна должна всегда оставаться у вас в виде наличных (возможно, в разных валютах) или (частично) на счете в очень надежном банке. Причем, лучше не на депозите, а на счете "до востребования".

Сумма "заначки" должна быть НЕ МЕНЬШЕ той, что описана выше. Но, что очень важно, она должна быть и НЕ БОЛЬШЕ. Все, что превышает эту сумму, должно инвестироваться и приносить вам доход. Разумеется, слишком мелкие суммы инвестировать смысла нет. Поэтому в отдельные моменты времени ваша "заначка" неизбежно будет немного больше. Это нормально. Но в этот момент вам уже пора задумываться, куда же эта сумма должна быть в ближайшее время инвестирована.

Пока вы эту "подушку безопасности" не сформируете, ни о каких инвестициях речь не идет. Финансовая безопасность – прежде всего, и лишь потом – инвестиции. Если подушка безопасности у вас в надлежащем виде не сформирована, то думать про инвестиции вам рано.

В качестве задания к теме, посчитайте (примерно!) размер своей "подушки безопасности" - суммарную стоимость ваших сбережений и прикиньте (примерно!), на какой срок вам хватит этой суммы при ваших средних расходах, если ваши доходы от работы и бизнеса внезапно перестанут поступать.

Продолжение следует...